Lasīšanas laiks: 4 min
Investīciju fondi ļauj daudziem cilvēkiem apvienot finanšu līdzekļus, lai iegādātos plašu vērtspapīru grozu. Šie fondi var būt akciju, obligāciju vai jaukti, un tos pārvalda profesionāli finanšu speciālisti. Piemēram, Signet Baltic Bond Fund ir Latvijā dibināts obligāciju fonds, kura mērķis ir nodrošināt ieņēmumus, ieguldot dažādu uzņēmumu obligācijās, kas ir izveidoti, darbojas, vai kuru galvenais birojs ir kādā no Baltijas valstīm, kā arī obligācijās, kas emitētas saskaņā ar Latvijas, Lietuvas vai Igaunijas normatīvajiem aktiem.
Diversifikācija un riska samazināšana
Diversifikācijas priekšrocība ir īpaši izteikta obligāciju fondos. Tie investē valdības, korporatīvajās un pašvaldību obligācijās, kas sniedz iespēju saņemt augstāku ienākumu, nekā glabājot naudu krājkontā, vienlaikus nodrošinot plašu riska sadalījumu. Turklāt obligācijas parasti ir mazāk svārstīgas nekā akcijas, tādēļ obligāciju fonds var būt kā portfeļa stabilizators.
Taču pārāk šaura fonda izvēle var mazināt diversifikācijas efektu, jo ieguldījums tikai vienas nozares fondā parasti ir pakļauts konkrētā sektora riskam. Tāpēc gudri investori kombinē vairākus fondus vai izvēlas plašus indeksu vai balansētos fondus, lai izvairītos no atsevišķu nozaru neveiksmēm.
Profesionāla pārvaldība un pieejamība
Vienam investoram ir diezgan grūti sekot tirgus jaunumiem un analizēt katru akciju vai obligāciju atsevišķi, taču fondi šo uzdevumu uztic profesionālam pārvaldniekam. Fonda iegāde nozīmē profesionālu naudas pārvaldnieku, kas veic ieguldījumu izvēli, pamatojoties uz padziļinātu pētījumu un stratēģiju.
Fondi izmanto mērogošanu: ja indivīds pērk vienu akciju, viņš maksā noteiktu komisiju, kas proporcijas ziņā ir augsta, taču pērkot 1000 akcijas, komisija ir tāda pati, tāpēc izmaksas uz vienu akciju samazinās. Fondi izmanto tirdzniecības apjomu, lai samazinātu investoru transakciju izmaksas, un ļauj regulāri ieguldīt nelielas summas.
Indeksu fondu priekšrocības un zemās izmaksas
Indeksu fondi pēdējās desmitgadēs kļuvuši par vienu no populārākajiem pasīvajiem investīciju rīkiem. Indeksu fondu pamatprincips ir to zemās izmaksas – tā kā nav nepieciešama aktīva vērtspapīru izvēle, fondu pārvaldīšanai ir nepieciešams mazāks darbs.
Indeksu fondi nodrošina plašu diversifikāciju, jo, ieguldot, jūs faktiski iegādājaties nelielu daļu no visām indeksā iekļautajām kompānijām, un šāds plašs riska sadalījums pasargā portfeli no atsevišķu uzņēmumu vai nozaru krīzēm.
Tomēr ir jāapzinās arī pasīvās pieejas trūkumi, jo, kad indekss krīt, fonds sekos tam, un pārvaldnieks nevar izmantot aktīvas iespējas, lai mazinātu zaudējumus vai iegādātos kādu pēc cenu krituma īpaši izdevīgas uzņēmuma akcijas vai obligācijas. Tāpēc indeksu fonds ir piemērots investoriem, kuri iegulda ilgtermiņā un kuri vēlas gūt vidējo tirgus atdevi ar minimālām izmaksām.
Obligāciju fondi
Viens no obligāciju fondu galvenajiem ieguvumiem ir potenciāli augstāki regulāri ienākumi, salīdzinot ar tradicionālajiem krājkontiem. Obligāciju fondi iegulda dažādu emitentu – valdības, uzņēmumu un pašvaldību – parādzīmēs, kas nodrošina augstākas procentu likmes, bet vienlaikus sadala risku. Tāpat obligāciju fondi nodrošina lielāku stabilitāti nekā akciju fondi, jo obligāciju cena parasti svārstās mazāk. Turklāt obligāciju fondi ļauj investoriem izvairīties no atsevišķu obligāciju pirkšanas, kas prasa lielāku kapitālu un rada apgrūtinājumu mazāku darījumu veikšanai.
Garāka termiņa obligācijas ir jutīgākas pret likmju svārstībām, tāpēc konservatīviem investoriem var būt izdevīgi izvēlēties īsāka termiņa obligāciju fondus vai valdības obligāciju fondus.
Lai samazinātu risku, ieteicams izvēlēties fondus ar skaidru un saprotamu stratēģiju, pārbaudītu pārvaldnieku un zemu izmaksu struktūru. Investoriem arī jāņem vērā sava riska tolerance un investīciju termiņi, jo garākos periodos svārstības izlīdzināsies, taču īstermiņā fondi var būt svārstīgi.
Galvenie ieguvumi
- Investīciju fondi ļauj izkaisīt ieguldījumu pa daudziem vērtspapīriem, tādējādi samazinot iespējamo zaudējumu ietekmi. Obligāciju fondi piedāvā stabilitāti un plašu emitentu klāstu.
- Fondus pārvalda licencēti profesionāļi, kuri seko tirgus notikumiem un pieņem lēmumus investoru vietā.
- Daudzi fondi prasa nelielu sākotnējo ieguldījumu un samazina transakciju izmaksas, izmantojot apjoma priekšrocības.
- Fonda daļas var ātri pārvērst naudā, tās ir viegli pirkt un pārdot, un fonds veic uzskaiti un nodokļu aprēķinus investora vietā.
- Pasīvie indeksa fondi iekasē zemākas komisijas, vienlaikus piedāvājot plašu diversifikāciju.
Pirms ieguldījumu veikšanas ir svarīgi izprast fonda struktūru, izmaksas un riskus. Balansējot fondus ar citiem aktīviem un regulāri pārskatot savus finanšu mērķus, investori var izmantot fondu piedāvātās priekšrocības, lai sasniegtu finansiālo drošību ilgtermiņā.
